HTX DeepThink：地緣與政策不確定性上升，AI 與降息兩大敘事同時面臨重估

HTX DeepThink 專欄作者、HTX Research 研究員 Chloe（@ChloeTalk1）分析指出，美伊沖突升級與美聯儲政策分歧正共同推高全球風險資產的不確定性。若美國將行動從有限空襲擴大至能源設施、核設施甚至奪取哈爾克島，市場定價將不再只是短期地緣沖突，而是霍爾木茲海峽長期受阻、伊朗石油出口中斷及地區戰爭外溢的尾部風險。即使美國暫未直接打擊石油設施，封鎖港口與攔截船只也可能抬升運輸、保險與能源風險溢價，從而削弱 6 月 CPI 回落帶來的通脹樂觀預期。