又是監管重拳！Coinbase 恐違反證券法，股價下跌超 8%

Coinbase 突收 SEC 威爾斯通知 

昨日，美國知名交易所 Coinbase 收到美國證券交易委員會（SEC）的威爾斯通知（Wells Notice），稱該公司的產品包括質押服務 Coinbase Earn、Coinbase Prime，以及加密錢包 Coinbase Wallet 等產品，皆有涉未註冊證券之嫌 。 

對此，Coinbase 創辦人 Brian Armstrong，在交易所的官方聲明中表示，威爾斯通知僅為 SEC 工作人員針對可能違反證券法的通知與調查，現階段並不成立正式的指控或訴訟，Coinbase 的產品和服務也將繼續照常營運。 

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SEC 持續收緊政策 

近期，Gensler 和美國證券交易委員會（SEC）對於加密貨幣交易所的態度一直趨向嚴厲打擊，2 月 12 日時， SEC 才針對穩定幣發行商 Paxos 發出同樣的威爾斯通知，並在隨後正式起訴幣安交易所和 Paxos 發行的穩定幣 $BUSD 。 

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而在此之前，另一間同樣在美國的 Kraken 交易所也被 SEC 起訴，最終宣布暫停質押服務、甚至交出 3,000 萬美元的天價罰金。 

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而 SEC 此次對 Coinbase 交易所動刀，其實也並非突發事件。本月 3 日，美國證券交易委員會（SEC）主席 Gary Gensler ，就曾在投資者諮詢委員會會議上，針對 Coinbase 交易所的法務長 Paul Grewal 此前曾稱 Coinbase 是合格的託管商一事作出反擊：「有一件事要說清楚，僅僅由加密貨幣交易所自己宣稱自己「合格」，並不意味著它就是合格的託管商。」 

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要求制定合理的規則，卻受到法律威脅 

而對於收到威爾斯通知（Wells Notice）， Coinbase 迅速以一篇名為「我們要求美國證券交易委員會為美國人制定合理的加密法規，但不幸的我們受到了法律威脅」的聲明回應。 

Coinbase 的官方聲明寫道，SEC 工作人員在通知中告訴 Coinbase ，SEC 發現了可能違反證券法的行為，但當 Coinbas 特別要求美國證券交易委員會確定平台上的哪些資產可能是證券時，但卻遭到拒絕。 

此外，Coinbase 創辦人 Brian Armstrong 也在推特上寫到，早在兩年前， Coinbase 的股票上市前，SEC 就詳細審查過 Coinbase 的業務。 Coinbase 的 S1 表格也清楚解釋了交易所的資產上市流程，包括 57 處關於質押的參考，Coinbase 一向有嚴格的資產審查流程，並為此將超過 90% 申請上線 Coinbase 的資產拒之門外。 

Coinbase 法務長 Paul Grewal 表示：「如果需要，我們歡迎通過法律程序來，讓一切變得更清晰，但我相信這只會證明，美國證券交易委員會在監管數位資產方面根本不公平，甚至是不合理。」 

SEC 不會讓加密公司成功註冊 

聲明中，Coinbase 也提到早在去年夏天，SEC 就曾詢問過 Coinbase 是否有興趣參與討論加密貨幣相關的解決方案，其中包括在 SEC 合法註冊我們的部分業務。 

在 Coinbase 交易所答應後，SEC 要求就 Coinbase 的註冊路徑提供看法，作為往後加密貨幣交易所註冊的參考，當時 Coinbase 參與開發並提出了兩種不同的註冊方式，甚至花費了數百萬美元的法律費來制定和修改這些提案，過程中也不斷徵求 SEC 的反饋意見。 

Coinbase 交易所稱，在九個月的時間裡，他們與 SEC 會面了多達 30 次以上，2022 年 12 月，SEC 工作人員同意在 2023 年 1 月提供註冊相關提案的反饋，但就在 1 月會議的前一天，SEC 取消了與 Coinbase 交易所的會議，並直接通知一切將轉為執法調查。  

最後，Coinbase 也要求 SEC 給出一個實際的註冊方式——「告訴我們規則，我們將遵守它們」。與此同時， Coinbase 也要求美國政府，不能讓監管機構繼續威脅加密行業優秀的從業者，並批評這種不公平的做法只會讓整個行業嚴重外流，扼殺國內的創新和產品開發。