黃金大多頭再看衰美國！美元將失去儲備貨幣地位，誰能取代它？

彼得希夫警告：美國經濟將迎危機，美元儲備貨幣地位不保

「黃金大多頭」兼美國知名分析師彼得希夫（Peter Schiff），最近再次對美國經濟以及美元提出了警告。彼得希夫認為，美元將有可能在這次的金融危機中，失去其身為全球儲備貨幣的地位，與此同時，這次危機的規模也將更大，甚至比 2008 年金融危機的影響還要深遠。

希夫認為，現在面臨的風險，比以往任何時候都還要高上許多，為了避免這種結果，美國政府甚至需要做出一些政治決定。

他接著解釋：

「金融危機將使美國的問題更加複雜化，除了會導致通貨膨脹率大大提高，美國人的生活水平也會跟著大幅降低。而對每個發行法定貨幣的國家來說，通貨膨脹一直是一個關鍵的風險。」

值得一提的是，希夫在先前便曾表明美國將面臨金融危機，而三月的矽谷銀行暴雷風波也僅是這場危機的開端。

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美聯準利率政策，為美國經濟種下敗因？

今年 3 月，矽谷銀行突然宣布倒閉，這也是堪稱美國史上第二大的金融機構倒閉事件。而就在矽谷銀行倒閉的前後，包括 Signature Bank、Silvergate Bank 等數家銀行也相繼暴雷。

根據希夫的說法，這些銀行的倒閉潮主要是起源於美聯準從 2008 年金融危機便開始的低利率政策，以及銀行業的道德風險。由於銀行長期處在低利率環境，各大銀行因此提升投資組合中的債券比例，對利率的風險管理意識也逐漸輕忽。

以矽谷銀行為例，當美聯準為了對抗通膨而激進地升息之後，逐漸走高的美元利率，也讓該銀行最終決定拋售 210 億美元以美國公債為主的債券投資組合，並承擔高達 18 億美元的稅後損失。

儘管之後決定藉由辦理現金增資募集 22.5 億美元度過難關，卻因找不到願意接手的買家而陷入困境，不只股價慘跌，最終還淪落倒閉的命運。然而對希夫來說，這些銀行的倒閉也只是一場大規模金融危機的起頭而已。

美元失去主導地位，誰將會取代它？

市場上出現越來越多美國將面臨金融危機的猜測，許多專家也開始針對美元的儲備貨幣地位提出質疑。如果美元真的失去了它的主導性地位，接下來取代它又會是誰呢？

BitMEX 創辦人兼前執行長 Arthur Hayes 近日在他的部落格中就對此發表了看法。Hayes 認為，比特幣和黃金將有機會在美元失去儲備貨幣地位時取代它，且預計會有越來越多的國家開始考慮將比特幣以及黃金視為價值儲存的工具。

另一方面，人稱「女股神」的方舟投資（ARK Invest）創辦人伍德（Cathie Wood），也曾於三月多家銀行接連暴雷時發推文表示，銀行業的震盪再次象徵著比特幣等加密貨幣，實際上具有抵禦經濟大幅波動的能力，他們不僅在績效上領先其他的資產類別，也發揮類似黃金的作用，並成為其替代品。

Hayes 認為，去美元化正在持續進行中。雖然美元曾在 2008 年登上儲備貨幣的主導地位，然而在那之後，它便開始逐漸衰弱。有鑑於此，黃金和加密貨幣遂將成為未來主導全球市場的貨幣。

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