去中心化金融先鋒！Uniswap 厲害在哪裡？

如果去中心化金融（DeFi）是一座金礦，那麼 Uniswap 就是第一位開採出黃金的先鋒！更吸引了一波又一波的尋寶者，在這片充滿機遇的土地上，發掘更多的機會。

Uniswap 是全球最大的去中心化交易所，Uniswap V3 版本在的交易量占比高達 46.5%，月交易量在 2022 年更達到 1 兆美元，用戶數量為 390 萬，重要性可媲美中心化交易所 Coinbase，有時 Uniswap 的交易量甚至能超越 Coinbase。

圖源：Web3+ Uniswap是全球最大的去中心化交易所，Uniswap V3版本在的交易量占比高達46.5%。

例如在 2023 年 3 月，受美國監管緊縮和銀行危機影響，交易者轉向去中心化交易所，Uniswap 在當月的交易量超過 700 億美元，而 Coinbase 的交易量為 492 億美元。

Uniswap 的誕生，不僅重新塑造了加密貨幣的交易模式，也成為了整個 DeFi 生態系統的關鍵支柱。

建立在以太坊（Ethereum）上的 Uniswap，不僅打破了傳統交易所的中介模型，更藉由革命性的自動市場做市商 (Automated Market Maker，簡稱AMM) 系統，為用戶提供了一個點對池子交易的交易平台，這種模型也成為現在去中心化交易所的標準。

在 AMM 問世之前，早期的去中心化交易所都是模仿傳統交易所的掛單簿形式，這種形式的缺點在於，假如很少人掛單，就會導致價差太大，而價差大、效率低的市場，就不能吸引交易者。

Uniswap 基於流動性池中的供求動態自動設置和平衡市場價格，確保了交易的公平性和效率。

在早期，Uniswap 透過獎勵制度鼓勵用戶，將他們的代幣存入流動性池，這不僅確保了充足的流動性，也成功地解決了去中心化交易所最大的挑戰「流動性」。儘管這種獎勵機制已被取消，但 Uniswap 的影響力在 DeFi 領域中屹立不搖。

那麼，是什麼讓 Uniswap 在 DeFi 領域中取得如此巨大的成功？推動這一切的關鍵人物又是誰？

靈魂人物：海登·亞當斯（Hayden Adams）

Uniswap 的創辦人，是年僅 31 歲的海登·亞當斯（Hayden Adams），他也是現在 Uniswap 執行長。

圖源：Web3+ Uniswap的創辦人，是年僅31歲的海登·亞當斯（Hayden Adams）。

亞當斯在成立 Uniswap 之前，也經歷過人生的低潮。

2016 年，他從 Stony Brook 大學畢業，主修機械工程的他，隨後進入西門子（Siemens）擔任機械工程師，但就在一年後，亞當斯遭到公司裁員。

這對亞當斯而言，是人生中的一大打擊，他曾這麼描述那段日子：「我完全迷失了方向，那是我一生中最黑暗的時刻。」

裁員的打擊，成為了亞當斯人生轉折點，在最低潮的時刻，他遇到了當時在以太坊基金會工作的大學好友卡爾·弗羅什（Karl Froersh），弗羅什堅信以太坊是未來的大趨勢，於是鼓勵亞當斯深入探索這個領域。

早期要進入區塊鏈領域，寫程式是必備的技能之一。對於不會寫程式的亞當斯來說，這簡直就不可能的任務。在好友鼓勵之下，亞當斯開始從零開始自學以太坊智能合約語言 Solidity、Javascript 以及以太坊的基本知識。

圖源：Web3+ 早期要進入區塊鏈領域，寫程式是必備的技能之一，亞當斯開始從零開始自學以太坊智慧合約語言Solidity、Javascript以及以太坊的基本知識。

在學習的過程中，亞當斯讀到了一篇以太坊創辦人維塔利克·布特林（Vitalik Buterin，又稱 V 神），在知名論壇 Reddit 上一篇探討「自動化做市商」文章的啟發，他認為這個概念，會引領金融界的巨大變革。

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自動做市商（Automatic Market Maker, AMM）是演算法的一種，讓交易者能夠自動買賣加密貨幣，不需要透過傳統掛單簿來完成交易。

AMA 如同一個全自動、不需要人工介入的「交易配對器」，會使用一個固定的規則，來設定價格並幫助交易完成，讓交易變得更快更簡單。

於是，亞當斯開始投入寫程式，做出去中心化交易所 Uniswap 的雛形。他在一次採訪中分享：「這是我一生中最有趣的經歷，完全不覺得是在工作。」

其實，Uniswap 一段有趣的命名小故事，一開始亞當斯打算將現在的「Uniswap」命名為「UniPeg」，在 2018 年 4 月亞當斯參加了南韓的首爾區塊鏈週，跟 V 神聊起了自己的「Unipeg」專案，V 神提議「Uniswap」比起「Unipeg」更為貼切，因此正式確立了品牌名 Uniswap。

「Uniswap」這個名字由「uni」和「swap」兩個單字組成，其中「uni」是獨特（unique）的縮寫，而「swap」則是貨幣交換的意思，這個名字完美呈現了 Uniswap 平台的核心功能——讓用戶能在不同的代幣之間進行交換。

雖然最初命名與獨角獸形象的 Logo 無直接關聯，但 Uniswap 中的「Uni」也讓人聯想到「unicorn」獨角獸。而獨角獸的概念也代表市值達 10 億美元的新創公司，代表相當稀有的特性。獨角獸的 Logo 也象徵著 Uniswap 的抱負和重要成就。

演進三大版本！認識 Uniswap 的進化史

自 2018 年首次亮相以來，Uniswap 已經成為全球最受歡迎的去中心化交易平台，也從最初的 V1 版本，進化到現在的 V3 版本，以下透過表格，整理三個版本的差異與特色，如果覺得字太小，點擊圖片可以放大方便閱讀。

Uniswap V4 版本將推出，為何引爆「偽 DeFi」爭議？

從 Uniswap 的三次版本升級中，見證了從單純的代幣兌換平台，逐步蛻變成今日的去中心化交易領頭羊。

亞當斯曾在一次演講中，充滿信心地表示：「對於渴望透過去中心化工具交易數位資產的用戶，Uniswap 將成為他們的首選。」

亞當斯不僅對此深具信心，更計畫進一步提升平台，使其更加用戶友善和高效，並不斷加入新功能以滿足用戶多元的需求。

新一輪牛市發動機？Uniswap V4是什麼？3分鐘看完7大新功能！

近期，Uniswap 釋出 V4 的白皮書，立刻吸引了大量的目光，主要更新有以下兩大重點：

掛鉤（Hooks）：交易池在特定時候，會自動執行一段程式碼。這讓新版本的交易池更有彈性，不管是建立交易池、增加或減少資金等，都賦予 Uniswap V4 有更大的靈活性和擴充性。
單例模式（The Singleton）：過去，Uniswap 的每個交易池都有自己的合約，但在 V4 中，所有交易池都會放在一個合約裡。好處是節省了高達 99% 的交易手續費（Gas Fee），因為交易都是在一個合約中完成的，而不用簽署不同合約。

目前官方尚未釋出確切的 V4 上線時間點，但是 Uniswap V4 將引入新的「認識你的客戶（KYC）」功能，進一步強化身份驗證，這點在加密社群中備受爭議，雖然這項功能開發者可以自己決定是否啟用，但 KYC 實名驗證的方向，與加密文化已經背道而馳。

許多社群成員擔憂，KYC 一開始或許只是個「選項」，但誰都不能保證之後的發展變化，甚至表示 Uniswap 是個偽 DeFi。

本文經授權轉載自：《Web3+》

加密知識 +

Uniswap 是什麼？

Uniswap 是一種用於交易加密貨幣的去中心化金融協議，作為一種自動化流動性協定。 Uniswap 上的交易不會經過任何訂單簿或中心化交易所來，使用者可以在沒有第三方的情況下進行交易，也因此擁有高度去中心化及抗審查的特性。此外 Uniswap 還具備流動性質押功能，用戶可以透過借出加密貨幣到資金池，賺取手續費作為回報。