合規小牛市來襲、六賽道起飛！Web3 投研：「這 15 個項目」值得佈局

本輪行情上漲從十月中旬開始， 我們可稱這一輪爲合規小牛。ETF 的通過與否對於比特幣來說具有重要意義。目前進行到關鍵的步驟，但是還沒有正式通過，一旦通過，將會有大量的場外資金湧入。

1. 貝萊德的 iShares 比特幣信託（iShares Bitcoin Trust） 已上線美國證券存托清算公司（DTCC），股票程式碼爲 IBTC。（注意是信託，而不是朋友圈流傳的 ETF。）
2. 一份美國 SEC 監管文件截圖顯示，SEC 已經接受了灰度 Grayscale 的以太坊信託上市交易規則變更備案，這將是將 ETHE 轉換爲 ETF 的過程。
3. 灰度發言人 Jennifer Rosenthal 在週一案件結案後的一份聲明中表示：「灰度團隊期待繼續與 SEC 進行建設性合作，將 GBTC 轉換爲 ETF，GBTC 已做好營運準備，我們打算代表我們的投資人盡快採取行動。」

這一輪的行情來之不易，不管最後通過與否，山寨都有一波輪動上漲。

目前比較明顯的就是藍籌山寨上漲，主要爲公鏈，幾乎每一輪板塊輪動都是如此，先是比特幣和以太幣上漲，再帶動公鏈上漲，然後就輪動其它板塊補漲。

目前強勢的公鏈是 $SOL、$LINK、$MINA、$INJ 分別上漲了 28% 和 35%、89%、41%。

其它表現也不錯的公鏈是 $AAVE、$FTM、$APT、$MATIC 分別上漲了 30%、22%、21%、20%。

新上線的公鏈中 $SEI 和 $SUI 表現比較乏力，期待後期會補漲。

另外說一下 $CANTO 現在是類似於 $MKR 和 $FXS 的 RWA 代幣。他們還使用穩定幣 $NOTE 將國庫券收益率帶到了鏈上。

$CANTO 較上週上漲 16%，較上個月上漲 160%。上個月 TVL 也成長了 50%，目前達到 6,100 萬美元。Canto 的另一個主要催化劑是它使用 Polygon 的 CDK 轉向自己的 Layer2。這可能會導致代幣重新評等。在可預見的未來，國債收益率將會很高，能夠在鏈上獲取這一收益率的項目應該會表現出色。有機會上線幣安。

因爲這一輪主要是比特幣現貨 ETF 在炒作，所以以太坊 Layer2 公鏈漲幅並不算多。而比特幣 Layer2 和相關代幣漲幅不錯。

其中是 $RIF 和 $STX，分別漲幅爲 83% 和 30%，上一輪是 $STX 漲的比較多，但因爲其市值已經排進前五十，空間比較小，而 $RIF 市值一百多名，具有較大的成長空間，同時 BRC20 生態的代幣也相繼上漲，以 $ORDI 和 $STAS 爲例，分別漲幅爲 55% 和 20%。至於其它的 BRC20 代幣風險較大，暫不論述。

本輪第三個強勢板塊屬於 RWA，其中 $POLYX 漲幅最大，過去七天成長 80% 多，而該板塊其它的幣種表現不算突出，或許是因爲目前幣安上線 RWA 板塊的項目不多，而 $MKR、$SNX 等老牌項目成長也不算多。可以關注一下沒有上線大交易所的 RWA 項目，比如 $CFG、$GFI、$RIO、$CTC等

接下來該怎麽去佈局呢？以下是我們對於一些山寨板塊認爲可以去佈局的項目：

1. RWA 公鏈 : $LINK、$CFG、$MKR、$FXS
2. AI 基礎設施 : $RNDR、$AKT
3. LSDfi : $PENDLE、Helio Protocol、EigenLayer
4. 模塊化區塊鏈 : $TIA(大機率首發幣安）
5. 比特幣生態：$RIF、$STX、$ORDI
6. 以太坊 Layer2：$ARB、$OP

1. RWA

今年在 DeFi 產業，RWA 代幣化產業表現最爲出色，從第 22 位迅速攀升至第 8 位。

• 一份報告預測 RWA 代幣化產業將出現激增，到 2030 年將實現 26 倍的驚人成長，這強化了這一觀點。
• 在此勢頭的基礎上，預計代幣化國庫券可能在塑造未來幾年穩定幣供應格局方面發揮關鍵作用。

2.人工智慧基礎設施

• 全球聊天機器人市場預計到 2022 年將達到 50 億美元，大型科技公司對人工智慧的投資進一步放大了這一規模。
• 隨著GPU 變得至關重要，NVIDIA 處於領先地位，但高成本推動了對經濟高效替代品的需求。
• 加密項目提供了具有獨特基礎設施和去中心化優勢的替代方案。

3.LSDfi

• 在 DeFi 的 TVL 的 380 億美元中，Liquid Stake 令人印象深刻地佔據了一半，積累了驚人的 190 億美元。
• 幣安和各風險投資家已經認識到並高度重視 LSDfi 的潛力。
• 正如 DeFi 的流動性「複製」象徵著 2020 年底（被稱爲 DeFi 之夏）的迅速反彈，LSDfi 也有望成爲下一次牛市的關鍵。

4.模塊化區塊鏈

• 目前的 Rollups 使用單個定序器，應對與審查阻力、MEV 和 Layer2 之間的互通性相關的挑戰。
• 開發人員正在積極探索大量去中心化解決方案，其中多個 Rollups 脫穎而出，成爲領先的競爭者。
• 正如去年有關 Layer2 的熱議一樣，今年下半年預計將重點關注解決 Rollups 問題的中介軟體。
• Chainlink：CCIP代幣化。
• Centrifuge：Coinbase 的選擇。
• Maker：國庫券之王。
• Frax finance：Layer2 + LSD + RWA。
• Render Network：由 OTOY 支持。
• Akash  Network：人工智慧超級雲端。
• Eigenlayer：以太坊再質押。
• Pendle：藍籌LSDfi。
• Helio：BNB Chain 選擇的 LSDfi 基礎設施。
• Celestia：模塊化之王。
• Espresso 系統：共享排序器。
• dappOS：以意圖爲中心，

現在的行情我們認爲並不是大牛市，環境還不足夠好，但是在熊市的情況下有這種表現已經足夠了，所以大家不需要去追求一定的底部，感覺市場冷淡下來了就開始佈局，交易是具有階段性的，四個一個大週期還是不會變，這一輪不管持續時間多久，明年 1~3 月份減半前小牛市依然會來！

• 本文經授權轉載自：《深潮 TECHFLOW》
• 原文作者：Encryption加密眼界